Aktienhandel Mit einem InvestDirect - oder InvestDirect Plus-Anteilskonto können Sie Aktien und Anteile kaufen und verkaufen, wann immer es Ihnen passt. Unsere Aktien und Aktien ISA hat im Gegensatz zu vielen unserer Wettbewerber keinen Ausgabeaufschlag oder eine jährliche Verwaltungsgebühr. Bitte seien Sie versichert, wenn Sie eine Aktie halten und Aktien ISA Sie zahlen nur eine Kontogebühr für das besteuert Konto. Machen Sie Informiert Entscheidungen und testen Sie Ihre Strategien Verwenden Sie interaktive Forschungstools, um fundierte Entscheidungen darüber, was und wann zu handeln. Erstellen Sie ein virtuelles Portfolio, mit dem Sie Ihre Handelsstrategien testen können. Wettbewerbsfähige Preise Am letzten Geschäftstag des jeweiligen Kalenderquartals wird Ihnen eine Kontogebühr in Höhe von 10,50 (inkl. MwSt.) Berechnet. Dies ist vierteljährlich rückwirkend zahlbar, wobei die erste Abbuchung am 31. März 2016 getätigt wird. Dies hängt davon ab, dass das Konto für ein volles Kalenderquartal gehalten wurde. Sie können online für eine Pauschalgebühr von 16312.95 pro Aktie handeln (einschließlich Handel innerhalb einer ISA). Die pound12.95 Online-Handelsgebühr wird mit Wirkung vom 1. April 2016 auf pound10.50 reduziert. Wenn Sie ein InvestDirect Plus Konto haben, profitieren Sie von unserem wettbewerbsfähigen Frequent Trader Tariff von nur 1637.95 je Aktie nach Ihrem 9. Handel im Kalender Quartal. Mittel - bis langfristige Investitionen Dieses Produkt ist für mindestens fünf Jahre gehalten. Anlagerisiko Alle Anlagen sind mit einem gewissen Risiko behaftet. Der Wert der Investitionen kann fallen sowie steigen und Sie können nicht wieder die Menge, die Sie investiert. Was ist eine ISA Eine ISA ist eine steuerwirksame Art zu sparen oder zu investieren, da alle Erträge und Kapitalerträge, die innerhalb einer ISA entstehen, von jeder persönlichen Haftung gegenüber der britischen Einkommensteuer und Kapitalertragsteuer befreit sind. Es gibt drei Arten von ISA: Cash Stocks und Aktien Innovative Finance Eine Zahlung von Ihnen in einem ISA in jedem Steuerjahr wird als Abonnement bezeichnet. Sie können nur einen ISA pro Steuerjahr abonnieren. ISAs können nur im alleinigen Namen gehalten werden. ISAs, die in gemeinsamen Namen gehalten werden, sind nicht zulässig. HSBC InvestDirect und HSBC InvestDirect Plus bieten nur Aktien und Aktien ISA, die sich selbst auswählen. Das bedeutet, dass Sie die einzelnen Investitionen innerhalb der ISA aus dem verfügbaren Sortiment auswählen. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einer festen Laufzeit können Sie bei einer vorzeitigen Rücknahme deutlich weniger zurückbekommen als ursprünglich investiert. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Wie viel kann ich eine ISA für das Steuerjahr 20162017 abonnieren: Sie können bis zu pound15,240 in ein Bargeld ISA abonnieren oder Sie können bis zu pound15,240 in eine Aktie und Aktien ISA oder Sie können abonnieren bis zu pound15,240 in abonnieren Ein innovatives Finanz-ISA oder Sie können pound15.240 über alle drei Arten von ISA aufteilen, wie Sie wählen Aktuelle Steuerjahr Abonnements müssen insgesamt übertragen werden, aber früheren Steuerjahr (e) Abonnements können ganz oder teilweise übertragen werden. Bitte beachten Sie, dass, wenn ein laufendes Steuerjahr Bargeld ISA-Abonnement auf ein Aktien - und Aktien-ISA übertragen wird, nach dem ISA-Reglement die Zeichnung rückwirkend als direkt an die Aktien und Aktien ISA gezeichnet angesehen wird. Bitte beachten Sie, dass alle ISA-Manager jedes Jahr Informationen über ISA-Abonnements ihrer Kunden an HM Revenue amp Customs (HMRC) übermitteln müssen, damit HMRC überprüfen kann, dass Personen die Grenzwerte nicht überschreiten. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einem befristeten Zeitraum können Sie deutlich weniger zurückbekommen, als ursprünglich investiert, wenn Sie einen vorzeitigen Abzug tätigen. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Wie bewerbe ich mich Für eine HSBC InvestDirect Aktien und Aktien ISA anmelden, melden Sie sich bei Ihrem InvestDirect - oder InvestDirect Plus-Konto an und wählen Sie ISA aus der Produkt - und Serviceseite ndash aus und folgen Sie dann den Richtlinien. Alternativ können Sie uns auch unter 03456 080848 Dolch erreichen. Dieses Produkt wird ohne Beratung angeboten und als solches sind wir nicht verpflichtet, die Eignung dieses Produktes für Sie zu beurteilen. Dies bedeutet, dass der Schutz, den die Financial Conduct Authoritys Regeln für die Bewertung der Eignung bieten, nicht für diese Transaktion gelten. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einer festen Laufzeit können Sie bei einer vorzeitigen Rücknahme deutlich weniger zurückbekommen als ursprünglich investiert. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Dolche Unsere Öffnungszeiten sind Montag bis Freitag von 7.30 bis 21.30 Uhr (außer Feiertage), Samstag 10.00 bis 16.00 Uhr, Sonntag Geschlossener Dolch Unsere Öffnungszeiten sind Montag bis Freitag von 7.30 bis 21.30 Uhr (außer Feiertage), Samstag 10.00 Uhr Bis 16.00 Uhr, Sonntag geschlossen. Um unseren Service kontinuierlich zu verbessern und im Interesse der Sicherheit, können wir überwachen und Ihre Mitteilungen mit uns aufzeichnen. Wie lange dauert es, bis ein HSBC InvestDirect Aktien und Aktien ISA Sobald abgeschlossen ist, wird Ihre Online-Bewerbung überprüft werden. Wenn alles in Ordnung ist, wird Ihr Konto innerhalb von drei Werktagen geöffnet sein. Wenn Sie sich telefonisch anmelden und Ihr Konto akzeptiert ist, wird Ihr Konto innerhalb von drei Werktagen geöffnet sein. Gut schicken Sie Ihnen eine Pfostenverkaufserklärung, die die Antworten bestätigt, die über dem Telefon ndash gegeben werden, das Sie diese überprüfen müssen und mit uns in Verbindung treten, wenn irgendeine der Informationen über die Erklärung falsch ist. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einem befristeten Zeitraum können Sie deutlich weniger zurückbekommen, als ursprünglich investiert, wenn Sie einen vorzeitigen Abzug tätigen. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Wie finanziere ich meine HSBC-InvestDirect-Aktien und - Aktien ISA Sie können Geldmittel von Ihrem HSBC-InvestDirect-Abrechnungskonto oder HSBC-InvestDirect-Plus-Pfund-Konto (soweit zutreffend für Ihre HSBC-InvestDirect-Aktien und Anteile ISA) über den Transfer zwischen den Konten auf unserer Website überweisen . Ihre ISA wird sofort gutgeschrieben und dieses Abonnement wird auf Ihr jährliches ISA-Limit angerechnet. Wenn Ihre ISA geöffnet ist, geben Sie bitte die sechsstellige Sortier - und achtstellige Kontonummer für Ihre HSBC InvestDirect Aktien und Aktien ISA ein. Sie können diese nutzen, um elektronische Zahlungen mit Personal Internet Banking zu machen. Sie werden nicht in der Lage, innerhalb Ihrer HSBC InvestDirect Aktien und Aktien ISA handeln, bis es gefördert wurde. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einer festen Laufzeit können Sie bei einer vorzeitigen Rücknahme deutlich weniger zurückbekommen als ursprünglich investiert. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Wichtige Produktinformationen InvestDirect ermöglicht Ihnen den Handel mit britischen Aktien, Gilts (britische Staatsanleihen) und den meisten börsennotierten Exchange Traded Funds. InvestDirect Plus bietet Ihnen zusätzliche Vorteile, die Ihnen den Handel mit US-Aktien ermöglichen Vorteil eines Frequent Trader Tariff Es gibt interaktive Recherche-Tools, die Ihnen helfen, fundierte Entscheidungen darüber, was und wann Sie handeln können Sie erstellen ein virtuelles Portfolio, mit dem Sie testen können Ihre Trading-Strategien Trading in einem InvestDirect Aktien und Aktien Individuelle Sparkonto (ISA) wird Halten Sie Ihre Beteiligungssteuer effizient 8211 Sie entscheiden, welche Aktien zu kaufen und zu verkaufen und jedes Wachstum ist frei von Capital Gains Tax. Der Wert der meisten Investitionen, und alle Einnahmen, die sie generieren, können sowohl nach unten gehen, so dass Sie möglicherweise nicht wieder die volle Menge Sie investiert. Dies kann zum Teil auf Wechselkursschwankungen in den Auslandsinvestitionen zurückzuführen sein. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Einige haben eine befristete oder nicht zugänglich, bis Sie Ihr Rentenalter erreichen. Bei Produkten mit einer festen Laufzeit können Sie bei einer vorzeitigen Rücknahme deutlich weniger zurückbekommen als ursprünglich investiert. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. Wie es funktioniert Gut öffnen Sie ein Investment-Konto für Sie, wo Ihre Aktien und Aktien werden auf elektronischem Wege im Namen unserer Nominee Unternehmen statt. Sie bleiben der wirtschaftliche Eigentümer der Aktien. Über die Formulare auf unserer Website können Sie alle bestehenden ISAs, Wertpapiere und Papieraktienzertifikate in Ihr InvestDirect-Konto übertragen. Bitte berücksichtigen dies kann bis zu sechs Wochen zu übertragen. Mit InvestDirect bezahlen Sie Ihre Aktien über ein von Ihnen eingerichtetes Abrechnungskonto und verknüpfen mit Ihrem nominierten HSBC-Girokonto. InvestDirect hat eine anfängliche Handelslimite von 16310.200 (vorbehaltlich der Einhaltung unserer Kriterien) Settle darf diese Handelslimite nicht überschreiten. Sie müssen sicherstellen, dass genügend Geld in Ihrem nominierten HSBC-Girokonto am Tag der Ausführung eines Handels zur Verfügung steht, um die Kosten der Käufe am Abrechnungstag zu erfüllen. InvestDirect Plus verwendet ein Sterling-Cash-Konto, das gut für Sie eingerichtet. Dies ist nicht mit Ihrem nominierten HSBC Girokonto verknüpft, also müssen Sie es finanzieren, um zu handeln. InvestDirect Plus hat kein Handelslimit 8211, das Sie Anteile kaufen können, bis zu dem Wert des Geldes in Ihrem Sterling Cash Konto InvestDirect und InvestDirect Plus sind ausschließliche sharedealing Dienstleistungen. Wir geben nicht Rat auf sharedealing. Dieses Produkt wird ohne Beratung angeboten und als solches sind wir nicht verpflichtet, die Eignung dieses Produktes für Sie zu beurteilen. Dies bedeutet, dass der Schutz, den die Financial Conduct Authoritys Regeln für die Bewertung der Eignung bieten, nicht für diese Transaktion gelten. Da Sie nicht bei der Firma Registrar registriert sind, erhalten Sie keine Korrespondenz oder Aktionärsleistungen von der Gesellschaft, in der Sie Aktien halten. Wir informieren Sie jedoch über alle korporativen Maßnahmen, z. B. über Rechteprobleme, bei denen wir eine entsprechende Mitteilung erhalten. Anleitungen hierzu können online, schriftlich oder telefonisch erteilt werden. Weitere Informationen zu unseren Nominee-Konten finden Sie in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen von HSBC InvestDirect und HSBC InvestDirect Plus. Was es kostet Am letzten Geschäftstag eines jeden Kalenderquartals wird Ihnen eine Kontogebühr von pound10.50 (inkl. MwSt.) Berechnet. Dies ist vierteljährlich rückwirkend zahlbar, wobei die erste Abbuchung am 31. März 2016 getätigt wird. Dies hängt davon ab, dass das Konto für ein volles Kalenderquartal gehalten wurde. Sie können kaufen und verkaufen Aktien online für eine pauschale Gebühr von 16312,95 pro Aktie (einschließlich Geschäfte in einer ISA) für Angebote online und ab 16329,95 für Angebote über das Telefon. Die pound12.95 Online-Handelsgebühr wird mit Wirkung vom 1. April 2016 auf 10.50 reduziert. Wenn Sie ein InvestDirect Plus-Konto haben, können Sie von unserem wettbewerbsfähigen Frequent Trader Tariff von nur 1637.95 je Aktie nach Ihrem 9. Handel in einem Kalenderviertel profitieren . Der häufige Händler-Tarif gilt nur für Geschäfte in britischen Aktien, Jungsauen und Exchange Traded Funds. Wir berechnen nicht für die Übertragung von Aktien auf Ihr Konto und wir haben keine Inaktivität oder Management-Gebühren. Es gibt jedoch eine Gebühr für die Übertragung von Aktien aus Ihrem Konto, entweder an einen anderen Broker oder direkt an Sie in Form von Zertifikaten. Bitte beachten Sie unsere Tarife und Preise (PDF) für weitere Informationen. Produktanbieterinformationen InvestDirect und InvestDirect Plus werden von der HSBC Bank PLC zur Verfügung gestellt, die von der Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert wird. Dolche Unsere Öffnungszeiten sind Montag bis Freitag von 7.30 bis 21.30 Uhr (außer Feiertage), Samstag 10.00 bis 16.00 Uhr, Sonntag geschlossen. Um sicherzustellen, dass wir Ihre Anweisungen genau durchführen, um uns zu helfen, unseren Service kontinuierlich zu verbessern und im Interesse der Sicherheit, werden wir aufzeichnen und Ihre Kommunikation mit uns überwachen. Anspruchsberechtigung Für den Erwerb und die Veräußerung von Aktien über InvestDirect oder InvestDirect Plus müssen Sie: eine in Großbritannien ansässige Person und mindestens 18 Jahre alt sein, die für unseren Personal Internet Banking Service registriert sind, über eine Bankkonto der HSBC Bank Was Sie wissen sollten Der Wert der Anlagen Und alle Einnahmen aus ihnen erhalten) können fallen sowie steigen und Sie können nicht wieder bekommen, was Sie investiert. Für einige Anlagen kann dies auch als Folge von Wechselkursschwankungen auftreten, da Aktien und Fonds ein Engagement in ausländischen Märkten haben können. Wenn Sie unsere Handelsreserve nutzen möchten, erwarten wir, dass Sie mindestens 16310.000 anrechenbare Aktien an Ihrem InvestDirect Plus-Konto einzahlen. Wir empfehlen Ihnen, diese Aktien einzahlen, bevor Sie Ihre Handelsreserveanträge stellen. Die Handelsreserve unterliegt einem variablen Kreditlimit von bis zu 50 des Werts der auf Ihrem Konto gehaltenen Aktien. InvestDirect und InvestDirect Plus sind ausschließlich Aktienhandelsdienstleistungen. Wir geben nicht Rat auf Aktienhandel. Dieses Produkt wird ohne Beratung angeboten und als solches sind wir nicht verpflichtet, die Eignung dieses Produktes für Sie zu beurteilen. Dies bedeutet, dass der Schutz, den die Financial Conduct Authoritys Regeln für die Bewertung der Eignung bieten, nicht für diese Transaktion gelten. Da Sie nicht als Inhaber von Aktien der Gesellschaft mit dem Firmenregistrator registriert werden, erhalten Sie keine Korrespondenz oder Gesellschafterleistungen von der Gesellschaft, in der Sie Aktien halten. Wir informieren Sie jedoch über alle korporativen Maßnahmen, z. B. über Rechteprobleme, bei denen wir eine entsprechende Mitteilung erhalten. Anleitungen hierzu können online, schriftlich oder telefonisch erteilt werden. Weitere Informationen zu unseren Nominee-Konten finden Sie in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen von HSBC InvestDirect und HSBC InvestDirect Plus. InvestDirect und InvestDirect Plus werden von der HSBC Bank PLC zur Verfügung gestellt, die von der Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert wird. Der Wert der Anlagen (und alle Erträge aus ihnen) können fallen sowie steigen und Sie können nicht wieder die Menge investiert. Für einige Investitionen kann dies auch als Folge von Wechselkursschwankungen auftreten, da Aktien und Fonds ein Engagement in ausländischen Märkten haben können. Die meisten Investitionen sollten als mittel - bis langfristiges Engagement betrachtet werden, dh Sie sollten bereit sein, diese für mindestens fünf Jahre zu halten. Der Wert der steuerlichen Vorteile hängt von Ihren individuellen Umständen ab. Steuerregelungen können sich in Zukunft ändern. 8224 Unsere Öffnungszeiten sind montags bis freitags von 7.30 bis 21.30 Uhr (außer Feiertage), Samstag von 10.00 bis 16.00 Uhr, sonntags geschlossen InvestDirect und investDirect plus gelten ausschließlich für die Ausführung. Wir geben nicht Rat auf Investierung. Diese Dienstleistungen werden ohne Beratung angeboten und als solche sind wir nicht verpflichtet, die Eignung dieser Leistungen für Sie zu beurteilen. Dies bedeutet, dass der Schutz, den die Financial Conduct Authoritys Regeln für die Eignungsprüfung bieten, nicht anwendbar ist. JavaScript ist derzeit auf diesem Computer deaktiviert. Cookies für diese Website sind derzeit deaktiviert. Um Zugriff auf alle Funktionen unserer voll-optimierten Website zu haben, aktivieren Sie bitte Ihre Javascript-Einstellungen über Ihren Browser. Für eine Liste aller Cookies, die wir verwenden und was sie tun, lesen Sie bitte unsere Cookie-Richtlinien. Produkte amp ServicesAnalyse - und Entwicklungsstrategie der HSBC Bank Veröffentlicht: 23. März 2015 Zuletzt bearbeitet am: 23. März 2015 Dieser Aufsatz wurde von einem Studenten eingereicht. Dies ist kein Beispiel für die Arbeit unserer professionellen Essayautoren. Einleitung In der heutigen Welt wird die Konkurrenz auf allen Gebieten vor allem in der Welt der Wirtschaft intensiv. Wenn alle Organisationen im Wettbewerb laufen und den Erfolg erzielen müssen, muss jede Organisation dem Ansatz des strategischen Managements folgen. Verschiedene Ansätze führten die Industrie dazu, die Chancen optimal auszuschöpfen und die Herausforderungen zu meistern, die im Umfeld der Wirtschaft häufig vorkommen. Der strategische Managementansatz jeder Organisation ist hauptsächlich dazu beitragen, die Stärken der Organisation zu erhalten und zu erhalten und bei der Erreichung der Ziele und Ziele der Organisation zu helfen. Das Hauptziel dieser Aufgabe ist die Durchführung einer Analyse strategisch Beispiel eines Unternehmens. Hier werden verschiedene Werkzeuge des Marktes wie Porters Five Forces Analysis und PESTLE eingesetzt. Auch verwendet HSBC Konkurrenten durch Verwendung von SWOT-Analyse. Überblick über die HSBC Bank HSBC ist für alle als einer der größten Banken und Finanzdienstleister in der Umwelt bekannt. Der Hauptsitz der HSBC befindet sich in London und verfügt über Netzwerke auf internationaler Ebene mit über 10.000 Niederlassungen. Diese befinden sich in mehr als 82 Staaten in Asien, Europa, Amerika, dem Nahen Osten und Afrika. HSBC Company hat rund 200.000 Aktionäre in mehr als 100 Ländern. Das Netzwerk ist durch den Einsatz von Technologie und Internet verbunden, mit dem das Unternehmen in der Lage, eine gute Auswahl und auch in der Lage, Finanzdienstleistungen, die auch Bankdienstleistungen in der Investitions-, Handels-, Finanzdienstleistungen, die persönliche und andere Dienstleistungen sein könnte, erreichen konnte. HSBC glaubt an eine Philosophie, die Prinzipien und Werten Bedeutung gibt. Strategien von HSBC Für HSBC Erfolg zu erzielen und die Vorteile im Wettbewerb zu gewinnen, hat es mit verschiedenen Strategien. Es hat eine der Strategien genannt Managing for Growth verwendet. Dies hat dazu beigetragen, das Unternehmen mehr zu entwickeln und hat auch dazu beigetragen, die Organisation zu stärken. Da das Unternehmen seinen Hauptzweck zur Führung der Banken und Finanzdienstleistungen eingerichtet hat, nutzte die Organisation die Strategie, die versucht, die Spitzenposition im Markt zu unterstützen und zu halten. HSBC nutzte die strategische HRM, die umfangreiche und intensive Werte für die Mitarbeiter gibt. Wenn die Mitarbeiter motiviert und produktiv sind, helfen sie der Organisation, ihr Ziel zu erreichen. Auch das Unternehmen hat das Relationship Management zwischen Kunden und dem Arbeitgeber um die Beziehungen zu den Kunden überall auf der Welt. Das Hauptziel von CRM ist es, sicherzustellen, dass die Organisation die ganze Zeit an die Anforderungen und Bedürfnisse der Kunden gebunden ist. Durch die Nutzung der Internet - und Informationstechnologie gelang es HSBC, die Kunden weltweit zu erreichen und ihnen auch zufriedenstellende und qualitativ hochwertige Dienstleistungen zu bieten. HSBC verwendet strategisches Management, um sicherzustellen, dass das Geschäft ihnen hilft, Gewinne auf lokaler Ebene und auf internationaler Ebene zu erzielen. Das Unternehmen ist sich bewusst, dass mit einem guten Namen in der Branche wird immer dazu beitragen, dass es mehr erfreulich durch die Kunden. Sie glaubten auch an die Umsetzung einer Verantwortung auf Unternehmensebene, die dazu beiträgt, die Rechenschaftspflicht gegenüber den Kunden zu erkennen. Die Organisation stellt sicher, dass die Grundsätze des Verhaltens immer die Mitarbeiter anstreben. Die Geschäftsstrategie der HSBC konzentriert sich auf folgende Kundengruppen. Sie sind Personal Financial Services Commercial Banking Services Um sicherzustellen, über die Anforderungen der Kunden und Kunden, verwendet HSBC auch andere Strategie für jede der Kundengruppe. Die HSBC hatte die Wahrnehmung, dass mit einem effektiven Management, den externen und internen Berichten der Kundengruppe, die Kunden zufriedener sein werden. Die andere Strategie von HSBC verwendet wird als Branding. Dies gilt als eine der wichtigen Strategien von HSBC verwendet. Aus diesem Grund gelang es der Organisation, alle Kunden auf der ganzen Welt zu erreichen und schaffte es auch, die Position auf dem Business-Markt zu führen. Mitbewerber-Analyse (SWOT-Analyse) Die Konkurrenten von HSBC waren in der Lage, die Bedürfnisse und Anforderungen der Kunden auf der ganzen Welt zu erfüllen. Durch die Nutzung der Internet - und Informationstechnologie können die HSBC-Mitbewerber alle Ressourcen für die Entwicklung neuer Dienste und Produkte nutzen, die der Kunde möchte. Abgesehen davon wurde die Kombination der großen Unternehmen als eine der Stärken der HSBC angesehen. Ihre Stärke liegt auch darin, das Image einer Markenorganisation und Marktführerschaft zu besitzen. Schwächen Mangel an Ressourcen gilt als Schwäche der konkurrierenden Gesellschaft der HSBC. Aus diesem Grund wird die Organisation nicht in der Lage sein, den Vorteil in der Konkurrenz beizubehalten. Auch die HSBC-konkurrierenden Unternehmen fehlt die Fähigkeit, um die Zahl der Kunden aufgrund der Barriere der Entfernung zu erreichen. Mangelndes gutes und effektives Management ist auch eine der Schwächen der HSBC-Konkurrenten. Sie können auch eine gewisse Schwäche im Hinblick auf schlechte Marketing-Ansatz und das Image als Markenorganisation. Einige der kleinen Unternehmen können eine Schwäche haben, um die Loyalität der Kunden zu gewinnen. Chancen Die HSBC-konkurrierenden Unternehmen können folgende Chancen haben. Günstige und produktive Bedingungen auf dem Markt. Änderung der Wettbewerbsregeln auf dem Markt. Um gute Beziehungen zwischen dem Kunden und dem Kunden aufzubauen. Um die fortschrittliche technologische Unterstützung zu nutzen. HSBC-konkurrierenden Unternehmen wurden auch von einigen der Bedrohungen auf dem Markt betroffen. Einige von ihnen sind wie folgt: Nicht so günstige Bedingungen auf dem Markt, die als Hindernis für die Position des Unternehmens gesetzt und die Vorteile zu gewinnen könnte. Wenn es neue Marktteilnehmer und neue Unternehmen, die mehr Wettbewerb für die Organisation geben könnte. Wenn das Geschäft läuft langsam im Vergleich zu anderen. Wegen der Überarbeitung der Vorschriften der Regierung und der Politik und der Veränderungen in der Technologie. Es besteht kein Zweifel daran, dass das Umfeld des Marktes sehr kompliziert ist. Die Organisationen müssen eine Reihe von Faktoren berücksichtigen, die hauptsächlich von den neuen Einstellungen und Trends im Markt abhängen. Die meisten Industrien neigen dazu, unterscheidende und eine einzigartige Strategie zu verwenden, um mit dem Wettbewerb fertig zu werden. Eine Reihe von Möglichkeiten wurden von den Unternehmen angenommen, wie das Management in der Lage sein wird, eine Strategie aufzubauen. Dies muss ständig analysiert und ausgewertet werden und muss im Zusammenhang mit den Veränderungen auf dem Markt aktualisiert werden. HSBC ist weithin bekannt, eine Anzahl von Strategien zu verwenden, um Kundenbedürfnisse und - forderungen zu liefern. Kritische Analyse des Marktes hat bewiesen, dass dieses Unternehmen mehr als seine Wettbewerber gewachsen ist, nur weil der Einsatz der Strategien, um mit den Kunden verbunden sein. Wenn ein Unternehmen die einzigartige und richtige Strategie wählt, besteht eine hohe Chance für die Organisation, Erfolg zu erzielen und die organisatorischen Ziele zu erreichen und auch als Marktführer zu bestehen. Vision, Mission, Ziele und Massnahmen für das Wachstum Das HSBC unterhält eine Strategie, die auf unterschiedliche Weise genutzt werden kann. Ein wichtiger Teil der HSBC zu wachsen ist die Akquisition. Fokussierung auf die Verbesserung der HSBC Umsatzkultur der Generation. Um die Marke weiter zu entwickeln Um die Kosten strategisch zu bewahren Um eine gute Risikostärke auf dem Markt zu halten Um mehr in die Menschen zu investieren Nach der Strategie von HSBC neigen die Kunden mit dieser speziellen Strategie, in fünf Kundengruppen weltweit, zum Mittelpunkt. Auch HSBC behauptete, sich als weltweit führende Bank zu positionieren, um jedes Land anzuregen, das das Wissen mit den lokalen und internationalen verwechselt. Der Vorschlag der Kunden wird mit einem Spektrum von intensiven Management-Beziehungen und andere Dienstleistungen berechnet werden. Unter HSBC als Ganzes wird es Konzentration auf Aktivitäten auf den Gebieten, wo das Wachstum und Masse gefunden werden. Die Strategie der HSBC konzentriert sich hauptsächlich auf die Kundengruppen, die sich aus den folgenden Dienstleistungen zusammensetzen. Persönliche Finanzdienstleistungen, die auch Premier für HSBC einschließen. Commercial Banking, die sowohl mittlere und kleine Unternehmen umfasst auch Mittelstand Unternehmen. Investment und Corporate Banking Private Group Banking Das Management umfasst den Großteil des Landes, Europa, Amerika, Asien und den Ländern des Mittleren Ostens. Enhancing Products HSBC hat einige der Produkte, die für eine bestimmte Gruppe von Kunden wichtig sind, erweitert. Von denen sind einige verwaltet und koordiniert mit besonderem Interesse. Vor allem Karten werden durch die Nutzung der Erfahrungen und der Plattformen, die der Haushalt zur Verfügung gestellt, erweitert. Die Cash-Management berücksichtigt die internationale und Skala, einschließlich der Fonds-Verwaltung, Versicherungsmanagement von Vermögenswerten und auch Vorteile für den Ruhestand. Diese Arten von Verbesserungen werden der Gruppe häufig helfen, sicherzustellen, dass das Unternehmen die erforderlichen Fähigkeiten hat, um die Kunden zufrieden zu stellen, insbesondere in bestimmten Fällen, in denen die Produkte häufig auf internationaler Ebene zum Verkauf angeboten werden und das Know-how des Unternehmens nutzen Produkt. Mit verschiedenen Marketing-Tools zu tun Analyse. Wie bereits erwähnt, wird die HSBC-Organisation anhand bestimmter Marketinginstrumente analysiert. Die Analyse hierfür ist PESTLE Analyse und das Porters Five Forces Modell. PESTLE Analyse Politische Aspekte Es gibt bestimmte Regeln, Richtlinien und Vorschriften, die formuliert wurden, die dem Zweck dienen, die Organisation zu schützen. Diese Richtlinien und Verfahren werden von den jeweiligen Regierungen entworfen, wo sie betrieben werden. HSBC gelang es, mit den Richtlinien, die von jeder der Regierungen formuliert wurden, um sicherzustellen, dass die Organisation die Aktivitäten des Unternehmens effektiv und erfolgreich betreiben können. Darüber hinaus hat die Organisation auch ihre eigenen Strategien über die anderen Einschränkungen und Einschränkungen der Regierung. Wirtschaftliche Aspekte Sowohl für alle als das größte und führende Unternehmen in Bezug auf Finanzen und Banken bekannt, HSBC erreicht Erfolg und Stabilität in den wirtschaftlichen Status. Obwohl HSBC Gefahren aus verschiedenen Teilen der Welt gegenüberstellt, stellt das Management sicher, dass sie diese Probleme überwinden können und immer versuchen, die guten wirtschaftlichen Bedingungen aufrechtzuerhalten. Sozialer Aspekt Die Situation in der Gesellschaft wirkt sich auf die HSBC-Organisation aus, in der sie betrieben werden. Trotzdem bemüht sich das Unternehmen sehr darum, sicherzustellen, dass allen Gesellschaften die gleichen Möglichkeiten eingeräumt werden, um die vorhandenen Ressourcen des Unternehmens zu nutzen. Die Organisation haftet mit der Gesellschaft, zu der sie gehören, eine gute Beziehung und Reputation zu haben. Technologischer Aspekt Das Unternehmen nutzt die fortschrittliche Technologie. Es zeigt deutlich, wie das Unternehmen seit den letzten Jahren unter Ausnutzung der Informationstechnologie tätig ist. Damit ist das Unternehmen in der Lage, die Kunden auf der ganzen Welt zu erreichen. Dies hat dazu beigetragen, die neuesten Dinge auf dem Markt bewusst zu sein. Es hat auch bei der Verbesserung der Operationen und die Produktionen beigetragen. Rechtliche Aspekte Die Politik, die Verfahren, die Vorschriften und die Regeln, die zum Schutz des Unternehmens durch verschiedene Regierungen auf lokaler und internationaler Ebene formuliert wurden, erlauben es den Organisationen, im Hinblick auf ihre Geschäftstätigkeit vorsichtiger zu sein. Um derartige Probleme zu vermeiden, stellt die HSBC sicher, dass alle Maßnahmen rechtmäßig durchgeführt und auf hohem Niveau gehalten werden. Umweltaspekte Der Umweltschutz ist ein wichtiger Aspekt, der von den meisten Unternehmen berücksichtigt wird. Ist dies nicht gegeben, besteht die Chance auf Probleme in der Gesellschaft. Um derartige Probleme zu vermeiden, hat HSBC eine Strategie entwickelt, um sich selbst zu schützen und sich an diese Notwendigkeit zu halten. Das Unternehmen versucht auch, an vielen Kampagnen teilzunehmen, die für den Schutz der Umwelt bestimmt sind. Es sponsert auch einige der Organisationen, die diese Art von Interesse am Umweltschutz haben. Porters Five Forces Analysis Diese Analyse erklärt hauptsächlich die Aspekte des äußeren Umfelds der Organisation. Oft sind diese Faktoren in der Lage, verschiedene Organisationen in Bezug auf Wettbewerb zu beeinflussen. Diese werden als die Kräfte betrachtet, die den Wettbewerb antreiben, da sie sicherstellen, dass das Geschäft mit der Korrelation von fünf verschiedenen Faktoren erzeugt wird. Diese Faktoren sind wie folgt. Rivalitätswettbewerb unter den Branchen Kaufkraft der Kunden Leistung des Anbieters Bedrohungen durch Neueinsteiger Einführung von Ersatzprodukten oder - dienstleistungen im Markt Mit einem klaren Verständnis der oben genannten Faktoren gelingt es dem Unternehmen, die Strategien zum Erfolg zu entwickeln. Force 1: Die Intensität der Rivalität HSBC soll viele Rivalen im Finanz - und Bankensektor haben. Der Betrag der Rivalität hat es HSBC ermöglicht, verschiedene Strategien zu verwenden, die sehr effektiv und hilfreich sind, um die führende Position innerhalb des Marktes beizubehalten. Als ihre Rivalitäten tendenziell ihre Fähigkeiten verbessern, HSBC gelungen, einen strategischen Plan zu entwickeln, um sicherzustellen, dass sie als die erste Wahl von den Kunden in der Bankenbranche betrachtet werden sollte. Force 2: Die Bedrohung durch die Einreise HSBC hat die Möglichkeit, vor der Anzahl der Bedrohungen wegen der Erreichung vieler Gewinne auf dem Markt. Mit der Bedrohung durch neue Eintrag Unternehmen können eine Organisation wie HSBC brechen. In dieser Hinsicht hat HSBC in der Gründung von bestimmten Hindernisse, um sicherzustellen, dass sie den Markt führen. The HSBC also makes use of the brand image to ensure the stability of its customers loyalty. Force 3: The Threat of Substitutes In the market there is always introduction of new services and products by the competitors. The substitute products could give a threat to the profits of HSBC and makes the organization to work even harder to maintain its top position. The HSBC strategy has focussed on 4 segments which have helped to meet the demands and needs of all the customers which decreased the influence of any other substitute products. Force 4: Buyer Power The buyer power is considered as one of the most important forces which could affect the values occupation which has been established by the organization. The size and the concentration of the customer are the important determinants of the force. HSBC managed to satisfy its customers effectively which has also helped the company to gain the loyalty and satisfaction of the customers. The HSBC strategy helped the organization to lead the world in the banking sector. Force 5: Supplier Power The buyer power is reflected by the supplier power. When the force is analysed in view of this, the focus is mainly on the size and suppliers concentration which could also be related to the customers. The differentiation degree is also given focus about the materials which are supplied by the organization. The company can be able to charge the market which they target according to the price difference for all the buyers. It is implified that the supplier power describes the audience. The vision of the HSBC Company is to stand as the greatest and special group in the banking sector which has been driven by the commitment to the values and core philosophies. Enabling Excellence through Partnership The strategic objectives are achieved with the partnership from the associates and customers. HSBC always provides a comprehensive range of services in financial sector, private finances services corporate banking, commercial, investment and private banking, and also other activities by the maintenance of network at local and international level, with the help of advanced technology and the rapid growth of e-commerce. The company aims to provide quality service in a timely fashion and cost efficient way being in line with the standards of the company. Strategic intent and missionvision Purposes of the firm The intent of HSBC strategy is to be the customers first choice in the financial and the banking needs. The products and the services have been designed to give convenience to its customers. What goals to be achieved Providing quality services in the banking and financial services to the market which they target whilst giving value to the employees of the company, its management and the shareholders is the main aim of HSBC. The company also aims to reach all the customers across the globe by the online activities and the websites. Any formal missionvision statement The mission statement of the company is being the greatest and specialized group in the banking sector which is run by a commitment by giving values and adhering to its philosophies. The company aims to lead the market and deliver a great service based upon the outstanding services, sales and solutions. In addition to that the company aims to achieve long term, superior and returns which are ethically based for the shareholders of the company, and to build a performance team which is motivated and which performs well. Also aims to create an environment which could be rewarding, challenging and convenient for the employees. Strategy implementation a. How does the firm implement the chosen strategies An intensive planning helps the firm to implement a strategy which they chose. This is done with the help from management and the leaders. In addition to that the efficient and effective leadership in the organization gives a responsibility to the team and the management networks as the total capacity of the performance in terms of activities and development is based upon it. How effective On the basis of the analysis, it is understood that implementing the HSBC business approach has been quite effective because of the advantage in the competition and its position in the market. Making use of the planning helps to monitor the implementation strategically. Evaluation of action planstactics (key actions) The evaluation of the plans of HSBC has helped the company to lead the market. By taking this information, the organization should be able to continue to find an innovative program and relate effectively with the other companies in the market. The company also tends to maintain good relationships with the customers and the shareholders. This is done effectively and efficiently by the company for the operations to be done continuously. The company conceptualizes and implements approach strategically so that it will be able to set certain trends in the industry of finance and banking. Apart from development of the strategies, the company also focuses on building the customer and employee relationships. Customers are given high priority as they are the main reason for any business to be alive in the market. The HSBC strategic contains of eight imperatives. Brand: The hexagon symbol of the HSBC is one among the leading brands for the experience of the customer and the social responsibility at the corporate level. Personal Financial services: the growth in the markets and with the help of different channels at appropriate timing to make HSBC the strongest company and to play across the globe in personal financial services. Consumer Finance: to extend the reach of the business to already existing customers with a wide range of products and penetrate into new markets. Commercial Banking: to make the most out of the companys international base for the customers with effective management of the relationship and more improved offerings in all the market in all the groups. Corporate Markets and Investment Banking: to increase the growth with the enhancement of the markets and capabilities focused on the service of the client in certain sectors where the company has critical strength and relevance. Private Banking: to serve the highest value of the group and the personal clients of the company across the world. People: HSBC tends to attract the people, motivate them and develop them helping the company to achieve success. and TSR: To fulfil the TSR target by achievement of strong performances regarding earnings of the growth of the share. The HSBC has developed to be the leader among the banking sector. It is the largest bank in the Hong Kong and in China it is the largest and first foreign bank. It gives importance to the value of the shareholders and also believes in the talent of the employees working for the company. The company wish to stay on the top facing the competition, maintains a good brand image, well established customer loyalty well controlled of the costs of the operations and the ongoing adjustment of the business to cater for the needs of the customer. By this success it was quite useful in evaluating the development of the strategy of the company. This is mainly to examine the strategies of the HSBC to be aware of the mission, vision and in turn to be able to apply for the developmental strategies for other organizations. Global Development Strategy of HSBC By end of year 2003, the company has launched the program called Managing for Growth which was a strategic plan to provide the organization with a blue print for the growth. This helps to build up companys strength and it addresses about the areas where the need for more improvement is required and which could be achieved. The core values of the company is integral for the strategy in order to communicate with the customers, employees, shareholders and to compromise on the long term, client relationships, increased productivity with a good team work, ambitious, to be international in its outlook and the character. Also there have been several elements in the achievement of the development of the objectives which includes the speeding up of the growth of the revenue, development of the brand, improving the productivity and maintainance of the risk management. Development of the employees skills is given so much importance by the company to make sure that all the employees can understand how they can contribute for the achievement of the objectives set. Strategic Marketing Perspective A number of concepts are important taking into concern about the strategic marketing. These are important as they are the ones to determine the strategies of the company. These include the determining of the needs of the customers, focusing on the development of the product and the exchange happening between the consumers and the producers in the market. These concepts have become the basis of HSBC and helped to develop the strategies and to maintain the reputation across the world. The very first strategy is to make the customers to be at the heart of the companys strategy. They have got specific approaches for all the groups of the customers which are located in North and South America, Europe, Asia and Middle East countries. The second thing is to maintain the position as the local bank in the world which helps the company to approach all the countries and by mixing up the knowledge across the country. This is considered as a good approach as all the places are different from each other with different beliefs and cultures. The last approach is for the company to concentrate certain activities on the places where the critical mass and growth are located. Some of those activities are outsourcing strategy globally. The company managed to establish in all the call centers in order to provide the services in relation to the sales and checking the accounts. The main aim of HSBC in outsourcing is to focus upon the needs of the customers. The call centers take the responsibility to answer any queries from the customers. As a response to the development of the product, the company has continued in enhancing certain products which were very important for the customer group offering of the company and some of the products to be managed at a global level. Some of these products include like HSBC cards, Management of the cash, insurance, Management of the Assets, Funds and Custody Administration and benefits for the Retirement. Also the improvement of the HSBC products makes sure that the company will have the best ability and will be able offer a great service to its customers. The development and the improvement of the product is very important as it serves as a good source to gain profits and to keep up with the trust of the consumers. The company will be able to attract even more customers whilst maintaining the old ones as well. With the improvement and development of the products, the company will be able to deliver the growth by enhancement of the culture which involves four aspects. These include the strengthening of the use of marketing as a key tool of management, which rewards the performance of the revenue, by focusing the investment on the businesses and localities where there is high potential for growth which can be achieved continuously when these aspects are implemented in an effective and efficient manner in the market. The brand image of the company has been affecting the relationship between the consumers and the producers in the market. Everyone knew that maintaining brand image brings success to the organization and HSBC was equally strong to get that image. It managed to accommodate the variety at the product at local an international level. This also helps in establishment of a reputation, which is quite essential for the company to be familiar and for the market to react favourably with the company. The brand image helps to hold associations which are strong, favorable and unique. It also helps in tying up with stronger companies and gain reputation globally. Essay Writing Service Fully referenced, delivered on time, Essay Writing Service. Business Essays - Marketing Strategies HSBC Published: 23rd March, 2015 Last Edited: 23rd March, 2015 This essay has been submitted by a student. This is not an example of the work written by our professional essay writers. HSBC Marketing Strategies One of the largest banking and financial services organisation in the world is known as the HSBC Group. It has established businesses in Europe, the Asia-Pacific region, the Americas, the Middle East and Africa. In 1991, HSBC holdings were incorporated in England, with its head office based in London. In 1999, the company established its international brand name, which ensured that the Groups corporate symbol became a familiar sight all across the world. HSBC differentiates its brand name from those of its competitors by describing the unique characteristics which distinguish HSBC, namely being, The worlds local bank. As at 31st December 2004, its total asset was valued at pound660 billion. It has over 9,800 offices worldwide. It employs over 253, 000 people, across different countries and territories. Its shares are held by around 200,000 people in some 100 countries and territories. The companys shares are also traded on most of the worlds renowned stock exchanges, namely, London, Paris, New York, and Bermuda stock exchanges respectively. One of the major tools it uses for functionality on a worldwide scale is the companys use of information technology. Its e-business channels include the internet, PC banking, interactive TV, and telephone banking. It maintains its own private network (intranet and extranet), in which HSBCs websites attracted 900 million visits in 2004. The HSBC group provides a comprehensive range of financial services namely: Personal Financial Services: It has over 100 million personal consumers worldwide (including Consumer Finance customers). It provides a full range of personal finance services, including current and savings accounts, mortgages, insurance, loans, credit cards, pensions, and investment services. It is one of the worlds top ten issuers of credit cards. Consumer Finance: The Companys Finance Corporations consumer finance business ensures point of sale credit to consumers, and lends money and provides related services to meet the financial needs of everyday people. In 2004, it completed the integration of its former household businesses. Commercial Banking: HSBC is a leading provider of financial services to small, medium-sized and middle market enterprises. The group has over two million such customers, including sole proprietors, partnerships, clubs, and associations, incorporated businesses and publicly quoted companies. In the UK, 209 Commercial Centre were launched to provide improved relationship management for higher value small-medium-sized enterprise customers, while in Hong Kong, Business Banking Centres, were expanded to provide a one-stop service. Corporate Investment Banking and Markets: Tailored financial services are provided to corporate and financial clients. Business lines include Global Markets, Corporate and Institutional Banking, Global Transaction Banking, and Global Investment Banking. Global Markets includes foreign exchange, fixed income, derivatives, equities, metals trade, and other trading businesses. Corporate and Institutional Banking covers relationship management and lending activities. Global Transaction Banking includes payment and cash management, trade services, supply chain, securities services, and wholesale banknotes businesses. Global Investment Banking involves investment banking advisory, and investment banking financing activities. Private Banking: HSBC is one of the worlds top private banking businesses, providing financial services to high net worth individual and families in 70 different locations. HISTORY OF THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION The HSBC group evolved from The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited, which was founded in 1865 in Hong Kong with offices in Shanghai, London, and an agency in San Francisco, USA. The company expanded primarily through already established offices in the banks name until the mid 1950s when it began to create or acquire subsidiaries. The following are some of the key transitions in the Groups growth and history since 1959. In 1959, HSBC acquired the British Bank of the Middle East formerly known as the Imperial Bank of Persia. In 1965, it acquired a majority shareholding of the Hang Seng Bank Limited. In 1971, the British Bank of the Middle East acquired a minority stake of 20 in the Cyprus Popular Bank Limited, which currently trades as the Laiki Group. In 1972, Midland Bank acquired a shareholding in UBAF Bank Limited (now known as British Arab Commercial Bank Limited). In 1978, the Saudi British Bank is established under local control to take over the British Bank of the Middle Easts branches in Saudi Arabia. In 1980, it acquired 51 of New York States Marine Midland Bank (now known as HSBC Bank USA). At the same time Midland acquired a controlling interest leading German private bank, Trinkaus and Burkhardt (now known as HSBC Trinkaus amp Burkhardt KGaA). In 1981, HSBC established a branch in Vancouver, Canada. In the same year the Group acquired a controlling interest in Equator Holdings Limited, which was a merchant bank engaged in trade finance in sub-Saharan Africa. In 1982, Egyptian British Bank S. A.E. is formed, with the HSBC group holding a 40 stake. In 1983, Marine Midland Bank acquired Carroll McEntee and McGinley (now HSBC securities (USA) inc.), a New York based primary dealer in US government securities. In 1986, HSBC Australia was established. In 1987, it acquired the remaining shares of Marine Midland and a 14.9 equity interest in Midland Bank (now HSBC Bank Plc). In 1991, HSBC Holdings was established (as mentioned previously) its shares were traded for the first time in London and Hong Kong stock exchanges. In 1992, it purchased the remaining equity stake in Midland Bank. In 1993, it moved its head office to London. In 1994, HSBC Malaysia was established. In 1997, the group established a subsidiary in Brazil, Banco HSBC Bamerindus S. A. and acquired Roberts S. A. de Inversiones in Argentina, HSBC Brazil, and HSBC Argentina, respectively. In 1999, shares of HSBC began trading on a third stock exchange, New York. In the same year it acquired, Republic New York Corporation, which was then integrated into HSBC USA Inc and its sister company Safra Republic holdings S. A. (now known as HSBC Republic Holdings Luxembourg). At the same time Midland acquired a 70.03 stake in Mid-Med Bank Plc (now HSBC Bank Malta Plc.), the biggest commercial bank in Malta. In 2000, HSBC acquired CCF, one of the largest Banks in France. Its shares were also traded on a fourth stock exchange, Paris. The group also increased its shareholding in the Egyptian British Bank to over 90 and then later renames it HSBC Bank Egypt S. A.E. It went on to acquire Demirbank TAS, now HSBC Bank A. S. Turkeys fifth largest private Bank in 2001. Additionally, it signed an agreement to purchase 8 stake in the Bank of Shanghai. In 2002, it acquired Grupo Financiero Bital, S. A. de C. V. one of Mexicos largest financial services groups and a 10 interest in Ping An Insurance Company of China Limited, the second largest life insurance operation in China. In 2003, it acquired Household International (now HSBC Finance Corporation), a leading US consumer finance company and Lloyds TSBs Brazilian assets including Losango Promotora de Vendas Ltda, a major consume credit institution. Four French private banking subsidiaries combine to form HSBC Private Bank France. The companys insurance brokers at the same time formed a joint venture Beijing HSBC Insurance Brokers Ltd, in which it has a 24.9 stake. Hang Seng Bank also acquired about 16 of Industrial Bank Co. Ltd, a mainland Chinese Commercial Bank, and HSBC agrees to purchase 505 of Fujian Asia Bank Limited (now known as Ping An Bank Limited). In 2004, it acquired the Bank of Bermuda Ltd, a leading provider of fund administration, trust, custody, asset management, and private banking services. It also opened in a fifth stock exchange, the Bermuda stock exchange. In the same year it acquired about 20 of the Bank of Communications Limited, Chinas fifth largest bank. EXISTING LITERATURE REVIEW Around the world corporations are increasingly becoming aware of the enhanced value that corporate branding strategies can provide for an organization. According to Weitz and Wensley (1988), they define marketing strategy as an indicator that is specific towards which activities are to be targeted and the types of competitive advantages that are to be developed and exploited. Implicitly, the strategy requires clear objectives and a focus in line with an organisations corporate goals the right customers must be targeted more effectively than they are by its competitors, and associated marketing mixes should be developed into marketing programmes that successfully implement the marketing strategy, Varadarajan (1999). A strategic market plan is an outline of the methods and resources required to achieve an organisations goals within a specific target market. It takes into account not only marketing but also all the functional aspects of a business unit that must be co-ordinated. These functional aspects include production, finance and personnel. Environmental issues are an important consideration as well. The concept of the strategic business unit is used to define areas for consideration in a specific strategic market plan. Each strategic business unit (SBU) is a division, product line or other profit centre within a parent company. Each sells a distinct set of products to an identifiable group of customers, and each competes with a well defined set of competitors, Dibb et al. (2001). Each SBUs revenues, costs, investments and strategic plans can be separated and evaluated apart from those of the parent company. SBUs operate in a variety of markets, which have differing growth rates, opportunities, degrees of competition and profit making potential. HSBCs business units includes, personal financial services, consumer finance, commercial banking, corporate investment banking and markets, and finally, private banking. Strategic planners within the group therefore must recognise the different performance capabilities of each business unit and carefully allocate resources or strategically implement its business objectives in order to meet the companys long term goals. They must also ensure that the business units complement each other for the greater good of the overall business. The process of strategic market planning yields a marketing strategy that is the framework for a marketing plan. A marketing plan includes the framework and entire set of activities to be performed it is the written document or blueprint for implementing and controlling an organisations marketing activities. Thus a strategic market plan is not the same as a marketing plan it is a plan of all aspects of an organisations strategy in the marketplace, Dibb et al. (1996). A marketing plan, in contrast, deals primarily with implementing the marketing strategy as it relates to target markets and the marketing mix, Abell and Hammond (1979). To achieve its marketing objectives, an organisation must develop a marketing strategy, or a set of marketing strategies. The set of marketing strategies that are implemented and used at the same time is referred to as the organisations marketing programme. Most marketing programmes centre on a detailed marketing mix specification and include internal controls and procedures to ensure that they are implemented effectively. Through the process of strategic market planning, an organisation can develop marketing strategies that, when properly implemented and controlled, will contribute to the achievement of its marketing objectives and its overall goals. However, Harris (2002) argues that companies operating in the financial services market, particularly the big four retail banks (HSBC, fx, Lloyds TSB, and the Royal Bank of Scotland (with its acquisition of Natwest), primarily rely on generic marketing strategies. To formulate a marketing strategy, the marketer identifies and analyses the target market and develops a marketing mix to satisfy individuals in that market. Marketing strategy is best formulated when it reflects the overall direction of the organisation and is co-ordinated with all the companys functional areas. The strategic market planning process is based on an analysis of the broader marketing environment, by which it is very much affected. Marketing environment forces such as legal forces, political forces, technological forces, economic and competitive forces, societalgreen forces, and regulatory forces, can place constraints on an organisation and possibly influence its overall goals they also affect the amount and type of resources that a business can acquire, Dibb et al (2001). They also do create favourable opportunities as well, such as internet banking in which HSBC and Merrill Lynch created an online banking and investment facility, which has proved profitable for both companys as a whole, Eppendorfer et al. (2002). Marketing environment variables play a part in the creation of a marketing strategy. When environment variables affect an organisations overall goals, resources, opportunities or marketing objectives, they also affect its marketing strategies, which are based on the factors mentioned previously. They impact consumers needs, desires and they affect competitors plans. Now, according to Polito (2005), branding in the classic sense is all about creating unique identities and positions for products and services, hence distinguishing the offerings from competitors. Corporate branding employs the same methodology and toolbox used in product branding, but it also elevates the approach a step further into the board room, where additional issues around stakeholder relations (shareholders, media, competitors, governments and many others) can help the corporation benefit from a strong and well-managed corporate branding strategy. Not surprisingly, a strong and comprehensive corporate branding strategy requires a high level of personal attention and commitment from the CEO and the senior management to become fully effective and meet the objectives. Corporate branding is a serious undertaking that entails more skills and activities than just an updated glossy marketing facade with empty jargon. A strong corporate branding strategy can add significant value in terms of helping the entire corporation and the management team to implement the long-term vision, create unique positions in the market place of the company and its brands, and not the least to unlock the leadership potential within the organization. Hence a corporate branding strategy can enable the corporation to further leverage on its tangible and non-tangible assets leading to branding excellence throughout the corporation, Polito (2005). HSBC as stated in the latter has in recent years acquired a vast number of companies across the globe and adopted them fully under its international corporate brand with great success and within a surprising short timeframe. A strong brand is about building and maintaining strong perceptions in the minds of customers. This takes time to establish and many resources to keep, but eventually no one remembers what the local banks used to be called, and HSBC has managed to transfer the brand equities from the acquired brands into its own corporate brand equity. There are several benefits for employing a branding strategy that a corporation can exploit. First of all, a strong corporate brand is no less or more than the face of the business strategy, portraying what the corporation aims at doing and what it wants to be known for in the market place. The corporate brand is the overall umbrella for the corporations activities and encapsulates its vision, values, personality, positioning and image among many other dimensions. Think of HSBC, which has successfully implemented a stringent corporate branding strategy. HSBC employs the same common expression throughout the globe with a simple advertising strategy based on the slogan The worlds local bank. This creative platform enables the corporation to bridge between many cultural differences, and to portray many faces of the same strategy. Additionally, HSBCs brand name has enabled a number of key mergers and acquisitions (mentioned previously) around the globe, which has so far strengthened its market presence in the banking world, Brand Finance (2000). The Marketing Strategies of the HSBC Group 2005 Towards the end of 2003, HSBC launched Managing for Growth, a strategic plan that provides HSBC with a blueprint for growth and development during the next five years. The strategy is evolutionary, not revolutionary. It builds on HSBCs strengths and it addresses the areas where further improvement is considered both desirable and attainable. HSBC concentrates on growing earnings over the long term at a rate which will place it favourably when compared with its peer group. Also it focuses on investing in its delivery platforms, its technology, its people and its brand to support the future value of HSBC as reflected in its comparative stock market rating and total shareholder return (TSR). HSBC remains committed to benchmarking its performance by comparison with a peer group. Its core values are integral to its strategy, and communicating them to customers, shareholders and employees is deemed as intrinsic to the plan. These values comprise an emphasis on long-term, ethical client relationships high productivity through teamwork a confident and ambitious sense of excellence being international in outlook and character prudence creativity and customer focused marketing. Under the managing for growth scheme, eight strategic imperatives were identified as the key marketing and business strategies for 2004 - 2008. They are: Brand: make HSBC and its hexagon symbol one of the worlds leading brands for customer experience and corporate social responsibility Personal Financial Services: drive growth in key markets and through appropriate channels to make HSBC the strongest global player in personal financial services Consumer Finance: extend the reach of this business to existing customers through a wider product range and penetrate new markets Commercial Banking: make the most of HSBCs international customer base through effective relationship management and improved product offerings in all the Groups markets Corporate, Investment Banking and Markets: accelerate growth by enhancing capital markets and advisory capabilities focused on client service in defined sectors where HSBC has critical relevance and strength Private Banking: serve the Groups highest value personal clients around the world People: attract, develop and motivate HSBCs people, rewarding success and rejecting mediocrity and TSR: fulfil HSBCs TSR target by achieving strong competitive performances in earnings per share growth and efficiency. RESEARCH APPROACH AND METHODOLOGY EMPLOYED Research Approach The research approach will be carried out using the positivist case research approach. According to Cavaye (1996), positivist epistemology tries to understand a social setting by identifying individual components of a phenomenon and explains the phenomenon in terms of constructs and relationships between constructs. The theoretical constructs describing the phenomenon are considered to be distinct from empirical reality. Hence, empirical observations can be used to test theory. This looks at the world as external and objective. Positivism employs four major research evaluation criteria: a good research should make controlled observations, should be able to be replicated, should be generalizable and should use formal logic. Under positivism, case research findings are not statistically generalizable to a population, as the case or cases cannot be considered representative of a population, however case research can claim theoretical generalizability. This will also include comparing, contrasting and critically evaluating past and present papers, articles, journals, and established theories that have been published on the subject matter. Methodology Employed Multiple-Case Study Design This project uses the multiple case study method in order to enable analysis of data across cases and relating it to the theoretical perspectives in the available literature of marketing strategy. This enables the researcher to verify that findings are not merely the result of idiosyncrasies of research setting (Miles and Huberman, 1984). According to Yin (2002), in such a method it is important to use: multiple sources of evidence. The appropriate number of cases depends, firstly, on how much is known about the phenomenon after studying a case and secondly, on how much new information is likely to emerge from studying further cases (Eisenhardt, 1991). This paper detailed analysis about the marketing strategies employed by HSBC, in comparison to its other major competitors, namely fx Bank, Royal Bank of Scotland, and Citibank. Analysis of the marketing strategy of HSBC is evaluated with regard to the organisation meeting customer needs and requirements, advertising strategies and the need to increase its customer base and market share are all addressed. One wants to see if there are any matches with regard to the theoretical literature of marketing strategy and what the empirical evidence gathered says and also any mismatches. This also relates to the literature review. Qualitative Data Cavaye (1996) states that qualitative investigation refers to distilling meaning and understanding from a phenomenon and is not primarily concerned with measuring and quantification of the phenomenon. Direct and in-depth knowledge of a research setting are necessary to achieve contextual understanding. Hence, qualitative methods are associated with face-to-face contact with persons in the research setting, with verbal data (Van Mannen 1989) being gathered. Qualitative data can be collected in a number of forms. One major form of qualitative evidence is interviews, which may be recorded and later transcribed. Qualitative data are rich, full, holistic real their face validity seems unpeachable they preserve chronological flow where that is important (Miles 1979). In spite of the abovementioned, qualitative data have weaknesses (Miles 1979 Miles and Huberman, 1984). Collecting and analysing data is time-consuming and demanding. In addition, data analysis is not easy, as qualitative data analysis methods are not well established. Recognised rules of logic can be applied to verbal data in order to make sense of the evidence and to formally analyse the data. Rubin and Rubin (1995) state that it is most desirable to disclose the identities of both the case and the individuals interviewed because, The reader is able to recall any other previous information he or she may have learned about the same case from previous research or other sources in reading and interpreting the case report. The entire case can be reviewed more readily, so that footnotes and citations can be checked, if necessary, and appropriate criticisms can be raised about the published case. Nevertheless, there are some occasions when anonymity is necessary. The most common rationale is that when the case study has been on a controversial topic, anonymity serves to protect the real case and its real participants. The second reason is that the issuance of the final case report may affect the subsequent actions of those that were studied. Quantitative Data This is concerned with measuring aspects of a market or the population of consumers making up the market. This includes soft approaches such as consumer attitudes as well as the hard things such as market size, brand shares, purchase frequencies etc. Quantitative data on a market or consumer group can be obtained through carrying out a census, obtaining the relevant measures from every single consumer or player in the market. In practice, research through a census collection is very rare for one thing it is usually prohibitively expensive to obtain data from every individual (the government only carries out a population census once every 10 years) and even if the money is available the timescales involved are likely to be too long to meet commercial deadlines, Meier (1991). Furthermore, a census is unnecessary since the alternative sampling can normally produce adequate and acceptably reliable data for a fraction of the cost. Quantitative research is, therefore, nearly always based on more or less rigorous sampling methods which have in common the assumption that the data from the samples can be taken to represent, within estimated levels of accuracy, the population or universe from which they are drawn, (Hague 2002). Types of Quantitative Data The range of information which can be and is collected through quantitative research is enormous if not infinite. In relation to deciding how data should be collected, all the possibilities can be categorised into a simple threefold classification: 1.Market measures 2.Customer profiles or segmentation 3.Attitudinal data. Market measures quantify and describe a market. Common examples include: market and sector size shares of the market held by suppliers or brands penetration levels (what proportion of all potential consumers own or buy a product) purchase and consumption frequencies patterns of consumption and seasonality. Data of this type is very essential for any manager developing or reviewing a marketing plan for a company, product group or brand name like HSBCs hexagon logo. Market measures taken from a sample are generally projected or grossed up to the total market or population, e. g. the proportion of households in a sample found to be without a PC can be multiplied by available estimates of the number of total households to provide an indicator of untapped potential. A vital concern in the marketing of a product or service is knowing and understanding the potential customer base what type of people or organisation are they What other types of products or services do they own or use What is required to meet this need is customer profiling or segmentation data and it is quantitative in nature because reliable breakdowns are needed for the whole market or population, Buck (1990). Hague (2002) argues that profiling data can take various forms: socio-demographics (age, sex, income and occupation group, education level, home tenure etc) geo-demographics various business classifications such as company size, industry etc. for business to business research or it can relate to consumer behaviour (ownership of various products, purchase or usage levels, media exposure etc.). Unlike market measures, consumer profiling data can be collected only from consumers (including organisations in the case of business to business research) although the distribution or manufacturing levels in the market may also need profiling. Attitudinal data is used in a quite general sense to cover concepts such as awareness, perceptions, beliefs, evaluations, preferences and propensities. In other words they are, in their various forms, subjective and reside in the minds of individuals. Much market research under this is concerned with attitudes and attitude measurement because attitudes and your marketing may mould consumer choice in your favour. Attitudes are of course very much the subject of qualitative research which is often concerned to identify relevant dimensions and categories of attitudes. In quantitative research, the focus is on establishing the degree to which specific attitudes exist among the market and population. The most important tool for data collection under quantitative research is face to face interviewing. However, in situations where over a hundred firms need to be interviewed, due to the cost attached to carrying out such a task, doing a telephone interview would seem more appropriate. The methods used to record data and data analysis here, is predominantly through questionnaires. Most questionnaires used in quantitative research involve a predominance of pre-coded or closed questions and the layout of the response points can help to minimize problems of mis-recording. More problematical, however, is the recording of open-ended questions, such as why did you buy this product, then This usually leads to a lengthy or rambling response from the individual, in which what is said is then summarized or abbreviated and there is no way of knowing whether what is recorded reasonably reflects the response given. In the case of this paper, due to the short deadline associated with writing this paper, one was only able to get a telephone interview (primary data collection method) from a senior manager of customer relationship management at one of HSBCs flagship branches in the London area. Additionally one has also used multiple sources of evidence, i. e. secondary sources of information, articles, journals, established theories, HSBCs annual report, comments by top management within the organisation are analysed and also the companys website are all used to evaluate and address the effectiveness of its use of market strategy to increase its market share and customer base. The remainder of this paper proceeds as follows, analysis of findings, overview of the marketing strategy, criticisms, summary and conclusion. ANALYSIS OF FINDINGS Central to achieving a companys corporate vision is the need to build up a loyal customer base of satisfied customers. HSBC did not overtake its major competitors by chance in acquiring foreign financial institutions it developed a clear marketing strategy based on a desire to fully satisfy a carefully targeted set of market segments. As the BBC (2004) gathered, a quarter of HSBCs 2003 profits were made in the UK, and it made around pound70 profit per customer. Additionally, the bulk of its profits came from acquisitions elsewhere, US personal loan firm Household International and HSBC Mexico. Although Household International operates in the UK, HSBC says its British market accounts for less than 10 of this divisions profits. Market segmentation is at the core of robust marketing strategy development. This involves identifying customer needs, expectations, perceptions, and buying behaviour so as to group together homogeneous customers who will be satisfied and marketed to in a similar manner. One segment will differ from another in terms of customer profile and buying behaviour, and also with regard to the sales and marketing activity likely to satisfy these customers. Having sufficient knowledge of these customers is fundamental. It is important to remember that the process of market segmentation involves more than simply grouping customers into segments. Shrewd targeting of certain segments and the development of a clear brand positioning are part and parcel of the market segmentation process. Now, HSBC launched a marketing strategy called Managing for growth, which is to cover and deal with its strategic outlook for the period 2004 - 2008. From the company website, they have stated that they will deliver this by focusing on enhancing HSBCs revenue generation culture, develop its brand name further (hexagon logo), manage costs strategically, maintain a prudent creditmarket risk stance, and invest further in its people. Addition ally, acquisitions still remains an integral part of their strategy. As stated from the companys website, they will concentrate on growing earnings over the long term at a rate which will place it favourably when compared with its peer group. It will also focus on investing in its delivery platforms, its technology, its people and its brand to support the future value of HSBC as reflected in its comparative stock market rating and total shareholder return (TSR). HSBC remains committed to benchmarking its performance by comparison with a peer group. They argue that their core values are integral to its strategy, and communicating them to customers, shareholders and employees is intrinsic to the plan. These values comprise an emphasis on long-term, ethical client relationships high productivity through teamwork a confident and ambitious sense of excellence being international in outlook and character prudence creativity and customer focused marketing. They state that their brand name has been an outstanding success and they will continue with the next phase of their strategy. They argue that the brand name is now sufficiently strong that they can accommodate brand variety at customer, product and even country level as and when required by the business model. Adding, reputation on their part is the key element of the brand proposition and cannot be overstated. Their policies for corporate social responsibility and the environment are part of their brand name in which they reach their objectives through the philanthropic objectives of the company. Details of Telephone Interview In a telephone interview conducted, the head manager of personal customer relationships management argued that HSBC does have a marketing strategy. The respondent stated that they were responsible for 25 people all working on different projects within the customer relationship management department. The respondent added that the marketing strategies employed predominantly by HSBC were, advertising with the use of its already established brand name of being seen as the worlds local bank, market segmentation of products and services to consumer groups at different locations worldwide. When asked if these marketing strategies have been effective The respondent replied, yes, they have been effective, adding that most of the profits generated have been from its overseas subsidiaries. This tallies with what was stated on the BBC (2004). With regard to payoffs or financial gains generated in relation to the effective use of these marketing strategies, the respondent argues that they have been able to capitalise on their overseas presence, local knowledge, and expertise to bring in new customers to open personal current accounts, and also look at other products and services offered by HSBC. When asked what influential factors would inform a potential customer to choose HSBCs services and products over its major competitors like fx, the respondent replied, the long term experience of the company plays a critical part in dealing with customer preferences, its excellent and well trained staff are fully equipped to deal with customer queries and body language, the corporate brand name, a recommendation from a fellow user of HSBCs products and services, lower charges, its vast range of products which other competitors do not have (e. g. its international reach), a convenient location to be able to withdraw and look at cash balances (ATM accessibility), and lastly advice from an individual with regard to the services and products that HSBC provides. Finally, when asked whether these marketing strategies are generic or are they based on a roll-plan The respondent stated that they are generic, depending on what country or region that the various subsidiaries of HSBC are located, certain strategies mentioned previous are put to good use over the other. Overview of marketing strategy employed for The Business Units In 2003, HSBC invested significant amounts in proprietary customer relationship management systems to ensure their growing customer base is managed efficiently. As a result of this they now handle a greater share of customer financial requirements and in the process, generating higher levels of customer satisfaction. For example in 2001, the Individual solutions programme in the UK generated more than five million customer contacts, over one million of which led to an expansion of an existing relationship. The internet goes to the very heart of customer convenience and is an increasingly important channel for their customers. The joint venture Merrill Lynch HSBC extended its online investment-led broking and banking service from Canada and Australia to the UK. Although roll-out plans for other countries had to be postponed following the downturn in equity markets Merrill Lynch HSBC expanded its existing service with the introduction of managed funds in Australia and tax - efficient products in the UK. With more financial services available through the internet, electronic organisers, mobile phones, television and private network connections, their electronic banking customer numbers have more than doubled to more than three million in a space of two years. HSBCs e-banking services are available in seventeen countries and territories worldwide. Their websites according to them receive an average of 210,000 customer visits a day, about 75 million a year and rising. Commercial banking: this is an area where they provide banking services for small to middle market business customers, which they see this as one of their traditional strengths. The 1.8 million customers in this particular business unit include incorporated businesses, trading entities, partnerships, sole traders, clubs and associations. Adding that due to there international reach they are ideally placed to meet the requirements of their existing and future customers. There main contact with these customers is through a network of relationship managers. Relationships are established and managed at the local branch level or through their expanding worldwide network of commercial banking centres. Corporate, Investment Banking and Markets: The international reach of HSBC enables the company to be one of the few financial institutions that can provide its major customers with a full range of transaction and investment banking and markets services worldwide. This undoubtedly proved to give HSBC a competitive advantage in 2001 when despite the challenging economic conditions improvements were made in performance and profitability by focusing on the core business relationship. The company provides services to over 25,000 subsidiaries and offices of about 1,200 major customers in more than 50 countries and territories. Adding, client service teams are at the heart of the operations of the group as a whole. This consists of relationship and product managers from around the world who understand customer business needs. The group supports these teams by investing heavily in increased automation and software for risk management, central systems to support relationship management, and intranet sites to share industry, product, and geographical knowledge. Private Banking: Following the companys recent acquisitions, the group continued to integrate the private banking operations of Republic and CCF in 2001, creating a Swiss holding company, HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA, through which most of their worldwide private banking operations are now owned. This coherent method of ownership structure benefits high net worth individuals and their families by enabling them to bring together a full range of world class private banking services. They have over 4,500 employees in 50 different locations that supply services such as deposits and fund transfer, tax and trustee structures, asset and trust management, mutual funds, currency and securities transaction, lending and guarantees. The appointment of relationship managers who operate on a cross border basis to serve the specialised requirements of clients in such sectors as diamonds, jewellery, sports and media are all in line with the groups differentiated approach to international private banking. Service Centre: The importance of global processing is at the heart of the groups strategic aim of pursuing economies of scale in order to improve service, increase productivity and achieve a competitive, economic advantage. Since their introduction in 1996, these processing centres have taken on progressively, on a cross border basis, more of the back office functions previously conducted in the country of origin of that particular transaction. Due to the ever increasing customer base of the group more service centres are planned for the future. Most recently, two centres were opened in Bangalore, and Shanghai. The Brand: The establishment in 1999 of HSBC as a uniform, international brand name ensured that the corporate symbol is an increasingly familiar sight across the world. In 2001, a programme was launched to differentiate the Hexagon symbol from those of the other competitors by describing the unique characteristics which distinguishes HSBC. CRITICISMS OF THESE STRATEGIES Banks have found that Personal Current Accounts (PCA) are a gateway to selling other financial products. According to Lloyds TSB quotthe PCA remains the key relationship productquot. Abbey National states that a PCA provides almost 100 customer contacts a year, much more than other financial products. Evidence from Lloyds TSB is that customers who hold a PCA are two to four times more likely to hold another Lloyds TSB financial product. In a document published by the Competition Commission (2001) they argue that Lloyds TSB has a higher market share within their own PCA customers than they have within the market as a whole. Whilst this does suggest a general pattern of cross holding of financial products, it does not mean that the cross selling has been from PCAs to other products rather than vice versa. Regardless of the causality of financial product purchase, the PCA seems to represent a pivotal financial product that provides: A direct opportunity for profit It provides an opportunity to cross-sell additional profitable financial products It also acts as an important opportunity for a high level of customer contact. It might be assumed that the PCA is a financial product where banks aggressively seek to defend current customers and acquire new customers. In 2000, Banks in the UK spent pound313 million on advertising. In a report by the UK Competition Commission (2001), they found that while there was a tentative relationship between total advertising expenditure and PCA market share, there were significant exceptions to the trend and virtually no relationship at lower market shares. Theoretically, if marketing and market share are related, there may be a relationship between the change in market share and the marketing expenditure. However, even within the big four this is clearly not true. fx and HSBC have both increased their market share by 1 in the five years to 2000, despite very different levels of marketing investment. Lloyds TSB have dropped by 2 despite spending more than fx or HSBC and NatWestRBS could be said to have jointly declined by 4 despite having a joint expenditure of more than twice as much as fx. The relationship between market share and expenditure, feeble as it is, disintegrates completely (perhaps even becomes negative) when some effort is made to relate PCA market share to the pound23.5M that was spent on advertising that is directly attributable to PCAs. Much of the higher expenditure as the Competition Commission puts it, is by banks that are growing their brand awareness. Again there is no connection between the 5 year growth in market share (from 1996 - 2001) and the current level of expenditure. This poor correlation might be partially explained if much of the marketing related to PCAs is unmonitored advertising expenditure, (e. g. direct mail) which would be excluded. It is also possible that the aggregate expenditure of the last 5 years (from 1996 - 2001) may be related to the aggregate growth (or decline) in market share. However given that the largest cost in most consumer focused marketing is advertising and given that there has been very little net movement in market share it is more likely that there is little or no relationship between expenditure and market share. The main point here is that no matter how much the HSBC group has spent on advertising, it does not mean that the advertising marketing strategy will lead to an increased proportion in market share for the group. Current Banking Communications BANK - CAMPAIGN - KEY MESSAGES Your Life. Your Bank Cross selling of financial products, the heritage of the bank and its services for small businesses. Royal Bank of Scotland (Natwest) Another Way Traditional branch based banking, service and convenience are key themes. Fluent in Finance Finance experts, (previous campaigns emphasised size and Internet services The Worlds Local Bank Emphasising their global capability and strength Because Lifes Complicated Enough. One stop financial service supplier Giving You Extra 30x as much interest as big four PCA The table above shows the most recent communications of the largest banks in the UK would seem to indicate that HSBC and fx are targeting large business customers, whilst Lloyds TSB is considering small customers and PCA holders. NatWest and The Abbey National are the only banks emphasising traditional branch-based banking and thus the status quo. But only NatWest (merged into Royal Bank of Scotland) is likely to benefit from this, as it is one of the big four, The Abbey National is unlikely to encourage change, but is promoting the traditional model of banking. SUMMARY AND CONCLUSION This paper has looked at the history of the HSBC group. From its early days in 1865, when it started of as a Public Limited Corporation in Hong Kong, to being a truly global banking giant. The various acquisitions and takeovers achieved by the corporation are also mentioned. The various financial services or business units which HSBC consists of are identified. These are: Personal Financial Services Consumer Finance Commercial Banking Corporate, Investment Banking and Markets and Private Banking. We have also touched on existing literature that covers the concept of marketing strategy and also the marketing strategies employed by the HSBC Group are evaluated. Additionally, various research methodologies and approaches are mentioned in which, a telephone interview was the only way one was able to gain a better understanding of the marketing strategies employed by the HSBC Group. An analysis of findings with regard to the type of market segmentation for robust strategy development of the group is looked at. Finally, an overview of these marketing strategies is also done, with a few criticisms as to the validity of employing such marketing strategies are critically analysed. As a whole it would be worthwhile to conclude that HSBC has done a fantastic job in investing in its brand name, using the hexagon logo, which states the Worlds Local Bank. It has not only reinforced their customer base and retained their market share at home, but also abroad. Its sensible, timely, and resilient approach to acquisitions abroad, has enabled the company to have a better understanding of global banking, whereby as stated previously, three quarters of the profits generated for the year 2004, came from its subsidiaries abroad, BBC (2004). Although, it spent close to 2 billion in advertising for the year 2004 worldwide, that is a huge amount, whereby its market share with regard to the banking segments in which it functions, has not improved any wider than the previous years market share. One could say that this is a waste of the marketing budget, rather than wasting money on advertising, the group could possibly fare better by diversifying the funds into other areas of production where it is deemed as profitable. Areas such as increased loans and reduced interest payments in areas such as Brazil, where subsistence farming is widely practiced would be beneficial to the Group as a whole. REFERENCES AND BIBLIOGRAPHY Abell, D. F. and Hammond, J. S. (1979), Strategic market planning, Englewood Cliffs, N. J. Prentice-Hall, P.10. Abbey National Submission to the Competition Commission (2001). Brand Finance (2001), Brand valuation - applications in financial services, by Bank Marketing International. Brand Finance (2000), the role of brands in banking mergers and acquisitions, by Bank Marketing International. Brand Finance (2000) b, Brands and the Internet, by Bank Marketing International. BBC Report (March, 2004), Are banks ripping us off Buck, S. (1990), People matters, in Birn, R. Hague, P. and Vangelder, P.,(eds), A handbook of market research techniques, Kogan Page, London. Cavaye, A. (1996), Case study research: a multi-faceted research approach for IS. in Information systems Journal, 6, pp. 227 -242. Competition in UK Banking: A Report to the Chancellor of the exchequer, Cruickshank March 2000. Dibb, S. Simkin, L. Pride, W. M. and Ferrell, O. C. (2001), Marketing concepts and strategies, Houghton Mifflin, Fourth European Edition. Dibb, S. Simkin, L. and Bradley, J. (1996), The marketing planning workbook (London: Rout ledge, 1996). Dolan, R. (1991), Strategic Marketing Management: Harvard Business School Publications, Massachusetts. Dunne, H. (2003), Foreign Affairs, Financial world. Eisenhardt, K. M. (1991), Better stories and better constructs: The case for rigor and comparative logic, Academy of management review, (16:3), pp. 620 - 627. Eppendorfer, C. Beckmann, R. and Neimke, M. (2002), Market access strategies in the EU Banking sector, obstacles and benefits towards an integrated European retail market. Ruhr - University of Bochum. Hague, P. (2002), Market research, a guide to planning, methodology, and evaluations, 3rd edition, Kogan page. Harris, G. (2002), Brand strategy in the retail banking sector: adapting to the financial services revolution, the journal of brand management, vol. 9, no. 6, pp. 430 - 436(7). Hooley, G. Saunders, J. and Piercy, N. (1998), Marketing Strategy and Competitive Positioning, Prentice Hall: Europe Martin, S. and Mainelli, M. (2003), why bother to be better Journal of strategic change, volume 12, No. 4, pages 209 - 221, John Wiley and Sons. Meier, E. (1991), Response rate trends in Britain, Admap, 26 (11), pp. 41 - 44. Miles, M. B. (1979), Quantitative data as an attractive nuisance: The problem of analysis. Administrative science quarterly, 24, pp. 590 - 601. Miles, M. M. and Huberman, A. M. (1984), Qualitative data analysis: A sourcebook of new methods. Newbury Park, CA: Sage. Proctor, T. (2000), Strategic Marketing, An introduction, Routledge, Taylor and Francis Group, London and New York Rubin, H. and Rubin, I. (1995), Qualitative interviewing: the art of hearing data. Thousand oaks, CA: Sage. Van Mannen, J. (1988), Tales of the field on writing of ethnography. Chicago: University of Chicago press. Varadarajan, P. R. (1999), Strategy content and process perspectives revisited, Journal of the Academy of Marketing Science, vol. 27, no. 1, winter 1999, pp. 88 - 100. Weitz, B. A. and Wensley, R. (1988), Readings in Strategic Marketing, Chicago: Dryden, 1988. Whitson, K. (2001), the implementation of HSBCs strategy: a review by the group Chief Executive. hsbchistory hsbcstrategy Yin, R. K. (2002), Case study research, design, and methods. Essay Writing Service Fully referenced, delivered on time, Essay Writing Service.
No comments:
Post a Comment